Отчеты СМЕ читать просто, если разбираться в специфике

Почему так важны для трейдинга отчеты СМЕ? Потому что они позволяют видеть реальную рыночную картину для Форекс. Это очень важно, поскольку валютный рынок не имеет конкретного места расположения, и состоит из множества площадок по всему миру. Как следствие, нет возможности узнать общий объем торгов за сутки по каждому финансовому инструменту. Но есть Чикагская товарная биржа, где, кроме товарных контрактов, обращается множество других деривативов. Например, это опционы на фьючерсы.

На биржевой площадке в Чикаго участники торгов не просто делают ставки на повышение или падение стоимости инструмента (так выглядит обычная торговля на электронных платформах), но и формируют рынок своими действиями. Цель быков – приобрести актив дешевле. Это создание спроса. Медведи предлагают для покупки приобретенные ими раньше контракты. Также они могут наращивать короткую позицию – играть на понижение, создавая предложение.

Поскольку торговля валютными фьючерсами ведется в рамках конкретной площадки и имеет строгую регламентацию, статисты рассматривают получаемый на бирже результат как репрезентативный – такой, который может быть спроецирован в целом на весь рынок.

Отчеты СМЕ. Что нас в них интересует?

Поскольку любую информацию мы рассматриваем в контексте выгоды для непосредственной торговли, то нам будут интересны зоны, где сконцентрированы ордера-«отложки». Эти знания помогут предположить, куда в близком будущем двинется цена, и сделать соответствующие выводы о ведении торговли. Это подобно знаниям о намерениях сотрудников, давших поручение брокеру о проведении финансовых операций по определенным ценам, до которых финансовый инструмент только должен будет дойти.

Публикация отчетов СМЕ происходит раз в сутки, зачастую в 10 утра по времени Москвы. Если отчет был уже напечатан, но в него необходимо внести изменения, то немного позже выходит скорректированная версия. Структура отчета одинакова для всех активов. Приведем пример на канадском долларе:

• Шапка содержит базовые данные о CAD – названия документа и базового актива, а также дату.
• Немного ниже находится блок с данными о датах истечения срока контрактов – для них происходит указание в формате дд/мм.
• Для трейдинга важны данные, находящиеся ниже, в разделе Sett. Price. Они позволят выстроить важные уровни, при сближении с которыми стоимость будет определенным образом себя вести. Более конкретно, здесь указывается стоимость открытия опциона, вознаграждение на уровне min и max, цена закрытия, объем по рынку, открытый интерес. Самые важные показатели – два последних. Термин Open Interest в отчетах СМЕ означает общее количество действующих контрактов. Именно поэтому поступательный рост часто показывает на усиление тенденции, начавшейся ранее, а необычный всплеск един по времени с трендовым разворотом.
• Для определения самых значимых для участников рынка уровней при помощи объема торгов, необходимо выбрать максимальные числа в колонке Volume Trades Cleared, и посмотреть, какой они отвечают стоимости.
• Теперь уровни разрешается указать в торговом терминале. Находим цену, отвечающую объему, и проводим там линию по горизонтали. Похожим образом действуют, когда изучают столбец, имеющий данные об открытом интересе. Обнаруживаются максимальные значения, и на график цен наносятся соответствующие им рубежи. Отдельные торговцы объединяют два способа. Тогда рубежи строятся частично – по объему и интересу.

Вывод

Выходит, что отчеты СМЕ разрешают торговцу опираться не на свою интуицию, а на реальные данные, полученные вследствие торгов. Такое обстоятельство указывает на силу уровней, выстроенных подобным способом. Они очень важны в ценовом движении. Применение таких линий может быть идентично уровням спроса и предложения, когда трейдинговая стратегия основывается на отскоке от рубежа либо его пробое. Поддержка – это уровень PUT, а сопротивление – CALL.