...

Что нужно знать о финансовых рынках?

Fn

Финансовый рынок представляет собой экосистему, позволяющую производить обмен ценностей на деньги. Большая часть людей слышит главным образом о рынке акций, но это лишь элемент более масштабной системы, включающей огромное число разнообразных площадок.

Регулируемая рыночная среда дает трейдерам возможность осуществлять успешный обмен активов, наращивая свои капиталы. Каждое лицо, стремящееся создавать, приобретать или продавать актив, является игроком финансового рынка. Активами могут быть ценные бумаги, деривативы и валютные единицы.

Обмен капиталами на таких рынках возможен как в пределах одной страны, так и на международном уровне. По этому принципу финансовые рынки подразделяются на национальные и международные. В первом случае регулированием занимаются законодатели и органы надзора в определенном государстве, а во втором – торговля регламентируется едиными международными правилами.

Основные составляющие финансовых рынков

В большинстве случаев такой рынок складывается из нескольких элементов, в различной степени влияющих на экономику. В основанной на рынке ценных бумаг системе важнейшая роль отводится фондовому рынку. В таком случае передача капитала и управление рисками осуществляются посредством ценных бумаг. В базирующейся на банках системе аналогичную роль играют финансовые организации.

Для того чтобы организовать полноценную работу финансового рынка, требуются такие инфраструктурные элементы, как площадки (физические или цифровые), организации, занимающиеся обработкой расчетов, а также органы, основными функциями которых является регистрация и учет сделок.

Рынки денег и капиталов

В основе денежных рынков лежит передача денег в долг на определенное время. Как правило, сделки на таких площадках носят кратковременный характер. В их число входят потребительские и банковские кредиты, микрозаймы, сделки РЕПО и покупка бондов.

При нормальной ситуации все рыночные участники (кредиторы, заемщики и посредники) остаются в выигрыше. Первым достается процент от заимствования, вторым – средства для других инвестиций, а третьим – комиссионные выплаты за организацию сделок.

На рынках капитала осуществляются сделки с продолжительными сроками. Их главная задача – формирование высокой и стабильной прибыли. Основными инструментами на них являются ценные бумаги с дивидендными выплатами, бонды с долгим сроком погашения, а также длинные кредитные линии, вроде закладных, ипотек или нот.

Рынки акций

Наиболее широко известным местом для совершения сделок с акциями компаний остается биржа. Она является самой крупной платформой для подобных операций, но далеко не единственной. Ценные бумаги и бонды компаний, а также производные от них возможно приобретать и продавать через брокеров или вообще без посредников (на внебиржевых торговых площадках).

Для того чтобы продать ценную бумагу, необходимо провести ее эмиссию. Занимающиеся этим лица (эмитенты) могут быть и отдельными фирмами, и целыми регионами. Цель таких операций – привлечение капитала со стороны. В ходе первичного листинга торговля акциями осуществляется отдельно. Следом за ним идет вторичное размещение, когда доступ к ценным бумагам открывается для всех рыночных игроков.

Биржи – это самые регулируемые платформы для торговли акциями. За ними наблюдают специализированные органы. Кроме того, такие площадки и сами с большой серьезностью относятся к качеству активов и надежности лиц, их выпускающих. Регулирование на внебиржевых рынках менее строгое.

Внебиржевой рынок и рынок деривативов

По своим функциям внебиржевые рынки почти не отличаются от бирж, на которых торгуют акциями, но операции там более рискованны. Главным образом на них торгуются ценные бумаги с низким уровнем надежности.

Такие площадки предназначены для сделок, у которых отсутствует реальная официальная площадка. Кроме того, они не фиксируются в депозитарии и лишены сопровождения брокерских организаций. В частности, к внебиржевым относятся уровни листинга 3 и 4. Вкладываться в подобные активы небезопасно. Также необходимо учитывать, что некоторые деривативы, вроде форвардных контрактов, можно приобретать и продавать исключительно на внебиржевых площадках.

Обычный рынок деривативов также известен как срочный рынок. Там обращаются производные инструменты, включающие разнообразные соглашения на поставки. Они отличаются обязательным наличием строго определенных сроков исполнения, превышающих 2 дня.

Forex

Forex рынок

Это международная площадка для обмена валютных единиц. Она объединяет все платформы, на которых приобретают и реализуют денежные знаки. Так как деньгами пользуется практические все проявляющее экономическую активность население нашей планеты, Forex является ее самым крупным финансовым рынком, лишенным единого центра. Рыночные игроки здесь могут договариваться между собой напрямую или с участием различных посредников, вроде специальных площадок, бирж или банковских организаций.

Основными игроками на Forex являются ЦБ отдельных стран, банки, национальные биржи валюты, брокеры, а также различные физические и юридические лица, за счет вкладов которых валюта и циркулирует.

Товарный и страховой рынки

На рынке товаров можно приобрести или продать продовольствие, сырье и драгметаллы. Подобно валюте и ценным бумагам, сделки по таким активам возможны в спотовом формате. По условиям соглашений, поставка может осуществляться сразу или с отсрочкой на определенный период (так бывает чаще всего).

Что касается страхового рынка, он служит для заключения сделок с отсроченной поставкой, но с определенными специфическими чертами. Активом тут являются потенциальные премиальные выплаты, которые могут и не начислить в случае невыполнения условий. При этом плата по контракту является обязательной всегда.

Главными лицами, присутствующими на данном рынке, являются страховые компании, а также их клиенты (как физические, так и юридические лица). Предметом страхования может быть практически все, начиная жизнью человека и заканчивая строгостью выполнения конкретного соглашения. Централизованной площадки у этого рынка нет, но его деятельность находится под довольно жестким контролем госструктур.

Рынок криптовалют

Эмиссией нацвалют занимаются исключительно официальные государственные организации, но создавать цифровые валюты в теории способен каждый, у кого есть необходимые для этого мощности. Возможности использования таких активов в качестве средства оплаты сейчас довольно сильно ограничены.

Рынок цифровых валют достаточно закрыт, а торговля на нем сопряжена с высоким риском. И все же у заключающихся на нем сделок точно такой же статус, как на рынке Forex. Платформ для приобретения и продажи криптовалют очень много и самые крупные из них жестко регулируются. В свою очередь торговать на площадках меньшего размера может быть довольно опасно.

Похожие новости

0 комментариев

Добавить комментарий

Placeholder

Ваш адрес email не будет опубликован.

Попались на уловку скам-брокера?
Расскажите нам о плачевном опыте своего сотрудничества с брокером-мошенником, чтобы помочь другим трейдерам избежать обманщиков. Прикрепите скриншоты торгового процесса или переписок со лже-менеджерами и мы проверим компанию, после чего разместим все доказательства её недобросовестности на своём сайте.
Поиск
Generic filters
Send this to a friend