Важно понимать, что короткие позиции в трейдинге противостоят длинным. Это операция для закрытия длинной позиции, и сделка на продажу, имеющая свои особенности.
Короткие позиции в трейдинге и их особенности
Первое условие сделки шорт – нужен отсутствующий у вас актив: акции, валюта. Необходимое может одолжить брокер. За услугу придется заплатить 9%-15% годовых. В зависимости от длительности использования, сумма делится на 365 дней. Получаем цену услуги, например, за 5 дней или 1 месяц удержания сделки.
Заметим: удерживать длинные позиции выгоднее: при повышении цены на 20%, то вы получите аналогичную прибыль, вычтя торговые издержки. Заработок в 20% при открытой короткой позиции позволит получить только 10%, вычтя плату за обслуживание сделки: 10% придется отдать брокеру за предоставление активов взаймы.
Что делать дальше? После прогнозирования дальнейшего понижения на рынке и одалживания активов у дилингового центра, вы должны продать их по хорошей цене, а впоследствии, когда стоимость упадет еще ниже, – откупить гораздо дешевле. Разница между этими финансовыми операциями как раз и составит вашу прибыль. Но не забывайте, что из нее дополнительно вычитаются такие величины как спред и надбавка к нему, своп, разные виды комиссионных.
Также не стоит забывать о рисках – они при открытии коротких позиций практически безграничны, потому что многие рыночные игроки могут посчитать привлекательной цену упавшего актива, и начнут приобретать его, рассчитывая на восходящий тренд в будущем. Нужно также сказать о том, что у крупных хедж-фондов периодически возникает необходимость фиксировать прибыль, и тогда они тоже «шортят» актив. Здесь вы можете сыграть против таких крупных компаний, потому что у них нет возможности сразу закрыть большое количество ордеров по запланированной стоимости.
Когда лучше всего играть на понижение?
Получать прибыль от падающего рынка можно в такие периоды:
- Кризис финансового характера. Наподобие тех, которые случались в 2000-м и 2008-м. Такие ситуации происходят не слишком часто, но к ним нужно быть готовым, потому что это – прекрасная возможность для заработка, чем с удовольствием пользуются «медведи».
- Скандалы, связанные с крупными корпорациями. Например, с Фольксваген в 2015 году.
- Отчетность компаний, где показывается падение доходов. Если данные не соответствуют ожиданиям рынка и аналитиков, то некоторые трейдеры принимают решение об открытии коротких позиций в трейдинге. Плюс, есть логическое обоснование: если отчеты будут плохими несколько месяцев или кварталов подряд, то после этого акции компании могут подешеветь.
Однако здесь важно выбирать подходящие моменты, и не заигрываться. Когда одновременно открывается большое количество шорт-позиций, это очень опасно для рынка. Может произойти его падение, причем темпы будут стремительными, из-за эффекта «снежного кома». Чтобы не допустить катастрофы, брокер или биржа могут в некоторые моменты остановить торговлю конкретным активом. Причины – быстрое падение цены на акцию или индекс, наличие большого количества «медведей», практическое отсутствие «быков» или просто следование остальных участников рынка за нисходящим движением.
0 комментариев