Все трейдеры-новички в своей деятельности сталкиваются с понятием «кредитное плечо». Как правило, эти игроки ещё не успели обзавестись собственным капиталом, но уже мечтают выйти на большой финансовый рынок. Что это за инструмент, какими он обладает преимуществами и может ли навредить – узнаете в этой статье.
Кредитное плечо брокера простыми словами
Кредитное плечо (на английском – leverage) – это услуга, предоставляемая финансовым посредником, которая, по сути, является займом денег или бумаг трейдеру для совершения своей сделки. Размер такой ссуды может превышать сумму депозита игрока в десятки и сотни раз. То есть, этот инструмент работает как рычаг и позволяет инвестору открывать большие ордера, что самостоятельно со своими средствами он бы сделать не смог.
Максимальный леверидж на торговой площадке никак не зависит от желаний трейдера или брокера. Значения устанавливает клиринговый центр, при чём, для каждого актива отдельно. Так, если по акции риск составляет 10%, трейдер сможет использовать кредитное плечо в 1:10. Когда риск составляет 30%, больше 1:3 кредитное плечо взять нельзя.
Заключение сделок при помощи левериджа на финансовом рынке называют маржинальной торговлей. Она представляет собой открытие ордеров типа купли-продажи с привлечением заёмных денег, выдающихся под залог фиксированной суммы – маржи. Говоря более понятно, для того, чтобы взять большое кредитное плечо, у трейдера на балансе должна быть минимально установленная брокером сумма. Она и станет залоговой.
Подробнее о том, как рассчитать кредитное плечо
Размер левериджа в трейдинге является соотношением депозита игрока к сумме сделки (1:10, 1:100 и так далее). То есть, если показатель составляет 1:1000, это значит, что финансовый посредник даст инвестору в 999 раз больше денег, чем тот имеет в данный момент на балансе. В сделке же будет использоваться одна часть средств трейдера и 999 – от брокера.
Многие пугаются слова «кредитное», проводя аналогии с займами в банках. На самом деле в этом нет ничего критичного. Да, леверидж схож с привычным нам кредитом, только проценты за использование взятых средств существенно отличаются от банковских. При переносе сделки на следующий день со счёта инвестора снимается сбор, который равен разнице между депозитом и ставке. По-другому эта комиссия называется свопом.
Убыток по сделке инвестор оплачивает со своих денег, и, если их в какой-то момент станет меньше, чем минимальное значение маржи, он получит сообщение о необходимости пополнить депозит/закрыть сделку. Этот сигнал именуется Margin Call. В случае, если никаких действий со стороны игрока не предпринимается, происходит автоматическое закрытие – Stop out.
Кредитное плечо – это высокорисковый инструмент
Многие инвесторы, в частности, начинающие, считают леверидж своей волшебной палочкой, ведь он позволяет совершать крупные сделки при минимальных вложениях. Действительно, сперва может показаться, что инструмент наделён только преимуществами:
- помогает увеличить депозит в несколько раз за краткие сроки;
- позволяет получать хороший доход на крупных сделках.
На самом же деле существуют в использовании данного инструмента и негативные стороны. Самая очевидная из них – кратный рост рисков. Потому основная задача при маржинальной торговле состоит в грамотном управлении депозитом. Предлагаем рассмотреть минусы использования кредитного плеча на примере.
Предположим, что на счёте инвестора лежат 500 долларов и он хочет купить ценные бумаги на 100 долларов. Используя только свои средства, он может купить только пять активов. Но если обратится к кредитному плечу, акций окажется в десятки или сотни раз больше (при значении 1:100 – 500 единиц).
Итоги
Те инвесторы, которые хотят использовать леверидж, должны понимать, что хоть это и перспективный и доходный инструмент, он может стать причиной банкротства. К сожалению, определить, какое кредитное плечо самое безопасное, нельзя. Но вы всегда можете сопоставлять риски со своими реальными возможностями.
0 комментариев